Фиксированный или процентный риск — планирование потерь

Любой бизнес имеет определённый процент риска. Торговлю на рынке форекс можно рассматривать в качестве бизнеса. У трейдинга на валютной бирже есть одно немаловажное преимущество перед многими другими видами бизнеса – здесь уровень риска можно задавать самостоятельно.

Открывая каждую сделку, трейдер самостоятельно определяет вероятный уровень дохода и допустимый уровень убытка. На этих отметках можно расставить стоп-ордера – ордер тейк профит для закрытия сделки с прибылью и стоп-лосс для того случая, если сделка уйдёт в минус. Трейдер, открывая каждую сделку, должен заранее знать, сколько он может позволить себе в ней потерять, и рассчитывать объём сделки, исходя из этого показателя.

За многолетнюю практику биржевой торговли устоялось два принципиально разных подхода к планированию уровня убытка по каждой открытой сделке.

Процентный риск

Этот подход предполагает, что трейдер должен определять допустимый уровень убытка, рассчитывая его в процентном соотношении от депозита. В большинстве учебной литературы можно встретить рекомендации, что риск потери в конкретной сделке не должен превышать 2 % от депозита. Таким образом, фактическая величина потери от неудачной сделки является величиной динамической, которая зависит от размера депозита в момент совершения торговой операции и увеличивается (уменьшается) прямо пропорционально изменению балансу на депозите.
Такой подход имеет существенный недостаток – в периоды просадки депозита трейдер вынужден сокращать объём сделок, что существенно увеличивает время восстановления баланса.

Фиксированный размер

Сторонники этого метода определяют допустимую потерю от каждой сделки в виде постоянной величины, которая не зависит от изменения размера депозита (например, 30 долларов).
Таким образом, в период, когда размер депозита увеличивается, торговые риски снижаются (в период уменьшения – увеличиваются).

Общие выводы

Планирование потерь – неотъемлемая часть профессиональной торговли на валютном рынке. Трейдер должен неукоснительно соблюдать установленные правила, чтобы не подвергаться риску серьёзной просадки или слива депозита. Для увеличения эффективности торговли не следует забывать, что допустимый уровень потери является граничной величиной, т.е. если вы видите, что рыночная ситуация развивается не в соответствии с вашими прогнозами, и вероятность того, что сделка станет убыточной, сильно возросла, то в некоторых случаях целесообразно закрыть сделку досрочно, чтобы уменьшить уровень потери.