Инфляция и курс валют

Уровень инфляции является одним из главных показателей состояния экономики государства. Естественно, показатели инфляции влияют на курс национальной валюты, поэтому их нужно обязательно учитывать при торговле на рынке форекс.

Если говорить о непосредственном влиянии инфляции на курс валюты, то здесь наблюдается обратно пропорциональная зависимость – при росте инфляции курс валюты снижается, при снижении темпов инфляции – растёт.

Природа инфляции

Инфляция возникает под воздействием следующих причин – рост денежной массы, снижение золотовалютных резервов, сокращение уровня производства и др.

Необходимо отметить тот момент, что сильная национальная валюта не всегда выгодна государству. Эту зависимость легко проследить, говоря об экспортёрах национальных товаров. Например, российские производители выпускают определённую группу товаров и продают её за рубеж. Им выгодно, чтобы курс рубля относительно евро и доллара США, за которые они свои товары и продают, был низким, т.к. в пересчёте на рубли экспортёры получат больше прибыли, недели при сильной национальной валюте. Таким образом, государство с целью поддержания своих производителей зачастую осознанно снижает курс национальной валюты, при этом это негативно сказывается на уровне инфляции, т.к. неминуемо повышаются цены на импортируемые товары.

Зачастую правительства, чтобы показать народу (и своим избирателям) эффективность своей работы намеренно занижают публикуемые данные об уровне инфляции. Поэтому нужно отличать отчётные данные от реального уровня, который каждый гражданин может вычислить самостоятельно, ориентируясь на рост цен на потребляемые им товары и услуги.

Трейдеры валютного рынка могут на практике использовать публикацию показателей уровня инфляции.

Учитывать публикацию показателей инфляции нужно только по валютам, по которым регулярно публикуются показатели инфляции. В противном случае невозможно точно отследить, какое влияние данные показатели оказывают на валютные курсы.

Торговую тактику можно построить следующим образом. Во-первых, нужно в экономическом календаре посмотреть ожидания аналитиков – если ожидается рост уровня инфляции, то за несколько часов до публикации можно открывать сделки на снижение курса валюты (при ожидании снижения уровня инфляции – наоборот). Во-вторых, после публикации нужно сравнить действительные значения с ожиданиями – если они оказались выше, то курс валюты будет падать, если ниже, то расти. Кроме того, не нужно забывать о том, что зачастую помимо показателей инфляции публикуются другие экономические данные, следовательно, не всегда возможно оценить влияние инфляции на котировки валютных пар в чистом виде.

Общие выводы

Рост уровня инфляции в отдельно взятом государстве негативно сказывается на уровне жизни граждан. Тем не менее, правительства государств, ориентированных на экспорт товаров, иногда намеренно снижают курс национальной валюты с целью поддержания своих производителей (что приводит к росту инфляционного уровня).